Новости звезд
Девальвация рубля: кто выигрывает от снижения курса. Девальвация национальной валюты: что означает, причины, последствия, прогноз Что будет при девальвации
«Девальвацию» можно перевести как «обесценивание».
Научным языком это явление определяется как понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным или к золоту. В данное время под ним подразумевают соответственно понижение курса рубля к курсу евро, доллару и другим валютам. Это означает, что вчера за определённую сумму денег можно было купить в несколько раз больше товаров, в сравнении с сегодня.
Центральный банк в этой ситуации может действовать лишь косвенными способами, изменение курса идет под действием рыночных механизмов.
Девальвация в экономике схожа с инфляцией, потому что и при том, и при другом случае происходит спад покупательной способности денежных ресурсов, и результатом этого становится уменьшение количества товаров, которое можно купить за одно и то же количество денег. Разница в том, что во время девальвации платежеспособность понижается в сравнении с валютами других стран, а в период инфляции – относительно самой себя на национальном рынке.
Виды девальвации
- Открытая – при ней Центральный банк оповещает о сложившейся ситуации, идет обмен средств на новые, по низкому курсу.
- Закрытая – при ней понижается стоимость валюты, но деньги не изымаются из обращения
Причины девальвации
- Инфляция
- Дефицит платёжного баланса
В 2005 году была попытка преодолеть последствия инфляции: в Турции лиру обменивали по отношению к новой валюте 1000000:1, таким образом за каждую лиру человек сдавал один миллион старых денег.
Правительство может вызывать снижение курса. К решениям, способствующим развитию такой ситуации можно отнести официальное снижение курса, отказ от поддержки курса валюты, повышение конкурентоспособности отечественного товара, стимулирование национального производства.
Последствия девальвации на рынке
Позитивные
- Повышение спроса на отечественные товары
- Стимулирование национального производства и экспорта продукции
- Уменьшение расхода золотовалютных резервов
- улучшение платежного баланса
- повышение конкурентоспособности национального товара
Негативные
Исторические примеры девальвационных процессов в России
Открытая девальвация 1839-1943 годов выражается в следующем: ассигнации, потерявшие свою ценность, были обменены по курсу 3 руб. 50 коп.за 1 серебряный рубль на кредитные билеты, которые могли обмениваться на золото или серебро. При скрытой девальвации 1897 года можно было разменивать кредитные билеты на золотые монетки, причем содержание в рубле золота снизилось.
Девальвация рубля в настоящем 2015 году
Образцовыми валютами являются по-прежнему евро и доллар США. Прогнозы аналитиков на будущий год неоднозначные: одни считают, что грядет стабилизация валюты, другие пророчат падение рубля. Также возможно, что в следующем году ожидается деноминация, при котором повысится содержание золота в рубле и соответственно упадет курс доллара и евро.
Причины:
- К снижению курса привела Крымская ситуация
- Ввод санкций ведет к оттоку инвестиций
- Падение экономического роста Российской Федерации
- Внезапное снижение цен на нефтяные продукты
- Финансовые спекуляции на валютном рынке со стороны ведущих банков, которые с помощью снижения курса рубля способствовали тому, что население стало покупать иностранную валюту по курсу в несколько раз большему
- Деятельность Центробанка Российской Федерации, переставшему контролировать курс рубля
- Снижение рейтинга Российской Федерации по версии Moody’s - рейтингового агентства международного масштаба
Девальвация рубля и недвижимость
Этот рынок чутко реагирует на обесценивание валюты. В сфере элитной недвижимости изменения практически не происходят, потому что она строго привязана к иностранной валюте. Однако на рынке бюджетной недвижимости, при учете того, что люди получают заработную плату в рублях, а цены на жилье по-прежнему высокие, без ипотечного кредита трудно обойтись.
Что делать при девальвации?
Бизнес
При девальвации есть несколько перспектив для развития бизнеса.
Девальвация — это одна из самых больших проблем бизнеса во время кризиса.
Современный кризис в России стоит расценивать одновременно как проверку на прочность и возможность получения новой клиентской базы, развития предприятия.
Способы остаться на плаву при девальвации:
Вывод
Во время кризиса все действия бизнесмена должны быть продуманы до мелочей, необходимо помнить, что решения, принятые в стрессе, редко бывают удачными. Нужно понять, что потери во время нестабильности валюты так или иначе неизбежны, и с этой мыслью принимать решения.
Если бизнес связан с импортом товара, нужно понизить сроки исполнения контрактных обязательств до нескольких дней, в данной ситуации наилучшим образом можно зафиксировать цену в рублях. Не стоит пытаться привязать ее к доллару или евро, иначе появляется риск начать продавать валюту вместо товара. Клиенту не нужно видеть колебания курса.
При работе в отрасли «Бизнес для бизнеса» не надо стараться привлечь клиентов «антикризисными» скидками, в противном случае с компанией долгосрочные контракты вряд ли возможны.
Опубликовано 05.02.17 22:52Девальвация рубля - что это такое, и каковы будут последствия для россиян, объяснили эксперты.
Девальвация рубля в 2017 году в России: выиграет бюджет, проиграют граждане
Сообщение о том, что Минфин России посчитал текущий курс рубля завышенным и , стал основной экономической новостью последних дней. Предстоящую девальвацию российские власти рассматривают как решение проблемы дефицита бюджета.
Новая денежно-кредитная политика Минфина предполагает, что ЦБ по поручению министерства будет регулярно покупать валюту на российском инткббээ рынке, чтобы направить нефтяные доходы на пополнение резервных фондов. Планируется, что за год ЦБ может купить около $20-25 млрд.
Эксперты уже предупреждают, что вмешательство регулятора в операции на валютном рынке поможет сбалансировать бюджет, но при этом россияне столкнутся с искусственным ослаблением рубля и ускорением темпов инфляции.
По расчетам Минфина, для достижения нужных параметров бюджета рубль нужно девальвировать примерно на 10%. Курс доллара, который заложен в бюджет на этот год, составляет 67,5 рубля, а текущая стоимость американской валюты — около 60 рублей.
«Думаю, отсюда и берется цифра в 10%, хотя Минфин ее и не обосновывал», — цитирует "Новая газета" директора Института стратегического анализа ФБК Игоря Николаева. Покупка валюты нужна для того, чтобы сохранить Резервный фонд, который иначе был бы исчерпан уже в этом году.
«С учетом президентских выборов это важная задача. В 2018 году придется тратить больше денег, а сейчас, пока есть удачный расклад с ценами на нефть, получается прикупать валюту», — считает экономист.
Девальвация рубля 2017: чего ждать обычным гражданам
Эксперты оценили решение Минфина и объяснили, чем может грозить для россиян очередное обесценивание национальной валюты.
Так, по мнению советника брокера «Открытие» Сергея Хестанова населению в связи с ожидаемой девальвацией рубля надо морально готовиться к росту розничных цен.
«Импортные товары, которые в больших городах занимают 40-45% потребительской корзины россиян, подорожают пропорционально ослаблению рубля. Отечественные товары подорожают несколько меньше, но и в них часть стоимости складывается из импортных составляющих», — объясняет эксперт.
А вот политолог Борис Кагарлицкий считает, что снижение курса рубля на 10-12% не является серьезной проблемой, фактически речь идет о возвращении к курсу середины прошлого года.
«Минфин пытается использовать накопившиеся доллары с максимальной эффективностью для покрытия расходов бюджета. Вопрос в том, не приведет ли снижение курса рубля к обвальному падению ниже уровней запланированных правительством», - цитирует "Алтайская правда" политолога.
В свою очередь, аналитик Георгий Мацуга объяснил, что в настоящее время в России действует режим таргетирования инфляции на уровне 4% в год - в сочетании с режимом плавающего курса.
«И, судя по всему, никто от этого режима в ближайшие полгода отказываться не собирается. А если у нас плавающий курс, то, соответственно, нет никаких инструментов, с помощью которых можно было бы просто так взять и девальвировать рубль. Сотрудники Минфина, по идее, должны это знать. А если не знают, то всё очень печально», - считает эксперт.
Что же касается падения курса рубля, то оно, по мнению экономиста, возможно. Но не в виде запланированной девальвации, а в виде проявления рыночной стихии: например, резко упадут цены на нефть или ухудшится международная ситуация - и рубль упадёт на несколько процентов.
Подобные падения курса рубля грозит удорожанием импортных товаров, в том числе оборудования, и повышением конкурентоспособности отечественной продукции.
«Дорожание оборудования - плохо для нас, а повышение конкурентоспособности - хорошо. В итоге, положительные и отрицательные воздействия сложатся, и вред экономике будет не очень большой - почти не заметный. Главное, чтобы падение курса рубля не было слишком сильным: резкое обесценение национальной валюты валюты однозначно вредно для экономики. Но, полагаю, таких резких колебаний валютного курса, как в 2014 году уже не будет: самое страшное здесь уже позади», - резюмировал Мацуга.
Девальвация рубля - что это такое простыми словами
Девальвация - это снижение валютного курса, вызванное сложившейся экономической ситуацией. Она используется центральными банками для управления национальной валютой. Естественно, центральный банк может влиять на стоимость валюты только косвенно - посредством валютных интервенций.
В экономике существует два вида девальвации - открытая (официальная) и скрытая (рыночная). Об официальной девальвации население государства узнает из объявления Центрального банка. При этом она сопровождается изъятием обесцененных бумажных денег и их обмен на твердые деньги. Скрытая девальвация происходит под давлением экономических факторов, и обесцененные деньги остаются в обращении.
В некоторых не очень умных, если не сказать, недалеких головах зародилась идея, что падение российской национальной валюты, вроде как, не очень-то и вредит экономике. Последствия девальвации рубля не будут иметь пагубного влияния, а то и вовсе окажут некий положительный эффект. Предположим, нефть падает в цене. Одновременно доллар растет. Страна продает сырье за доллары, и если посчитать в рублях, то бюджет остается при своих. Причем в качестве бонуса, якобы, появляется потенциал для импортозамещения.
Такую бредовую теорию не так давно высказал президент Путин. А буквально вчера тоже самое на полном серьезе, как попугаи, повторяли депутаты государственной думы. Возможно, в условиях, когда они сами себе назначают зарплату, оно и вправду все равно, сколько стоит нефть, а сколько доллар. По Маяковскому прямо:
При Николае и при Саше
Мы сохраним доходы наши.
Однако в действительности экономика - довольно точная наука. И подобную безграмотность и законодательной власти, и главы страны, не получается обойти стороной. Попробуем все-таки более подробно разобраться в этом вопросе. Итак, какие нас ждут последствия девальвации? Попробуем, как в школьной геометрии, привести последовательность событий шаг за шагом, чтобы доказательства даже для примитивных мозгов политиков оказались неопровержимыми.
Первые последствия девальвации
Если рубль дешевеет, а доллар и евро, соответственно, дорожают, то покупка любых товаров или продуктов за границей обходится дороже. Соответственно, объем подорожавшего импорта сокращается.
При этом честно признаем, что те компании, которые экспортируют ту или иную продукцию, получают дополнительную выгоду. Действительно, своим сотрудникам они платят в рублях. Внутри страны все расходы они несут в национальной валюте. По крайней мере, пока инфляция не съест разницу, дополнительный плюс очевиден. Правильно? Есть возражения? Поехали дальше.
Что именно мы импортируем
Казалось бы, раз импорт стал дорог, то он должен сократиться. Народ вынужденно затянет пояса, отказавшись от произведенной за рубежом продукции. Возможно, подтянутся отечественные предприятия, выпустят замену, и все наладится. Так? На самом деле, абсолютно нет. Это логическая ловушка, в которую и попадают те, кто не в курс.
Вопрос в том, что именно страна импортирует. Хорошая новость заключается в том, что мы можем получить достаточно точный ответ на этот вопрос - в статистических данных, которые предоставляет Федеральная таможенная служба. В результате у нас появляется шанс оценить, что же на самом деле обойдется для нас дороже и от чего придется либо отказываться, либо сокращать потребление.
Для подробного анализа возьмем результаты первой половины 2015 года. Еще раз подчеркнем, что это официальные цифры. Сразу отметим, что по непонятной для нормальных людей традиции российская таможня делит иностранные суверенные государства на две категории: дальнее зарубежье и СНГ. Впрочем, нам это даже на руку в данном случае. Дело в том, что завязанные на Россию экономики самых ближайших соседей испытывают параллельно почти такие же кризисные явления, что и наша страна. Не сегодня, так завтра большинство из них, к сожалению, ждет аналогичная или чуть меньшая девальвация национальной валюты. Вот уж действительно, с кем поведешься…
Поэтому в рамках нашего исследования будет правильнее ограничиться как раз так называемым дальним зарубежьем. Итак, смотрим цифры. Всего Россия импортировала из этой категории стран за полугодие продукции на сумму 123,4 млрд долларов.
Товарный состав импорта, тыс. долларов СШАИсточник: Федеральная таможенная служба
Из чего сложился этот объем экспорта? Вовсе не из продуктов питания, как это, может быть, показалось кому-то из депутатов или других горе-аналитиков. Первая позиция - 36,6 млрд долларов США - это машины, оборудование и транспортные средства. Вторая - 14,7 млрд долларов — продукция химической промышленности,каучук. И лишь на третьем месте - 10,7 млрд долларов - продовольствие и сельскохозяйственное сырье.
В действительности продукты питания и текстиль в общем объеме экспорта занимают долю в 14 и 6 процентов соответственно. Итого всего 20% идет на потребление. А остальные 80% — это оборудование, металл, который в дальнейшем используется в нашем собственном производстве, древесина, целлюлоза, минеральный и нефтехимические продукты, и так далее.
Попробуем пояснить это еще более понятным языком. Действительно, наша страна производит ту же сталь. Но мы до сих пор из этой стали не делаем качественных листов, которые используются в автомобилестроении. То есть мы вывозим металл для того, чтобы закупить его в том виде, в котором он требуется промышленности.
Мы худо-бедно выкачиваем из недр нефть. Но качественные синтетические смазочные материалы приобретаем в развитых странах Европы. Кто не верит, может попробовать залить в свою иномарку поделку российской химической промышленности и посмотреть, что получится.
Понятен вывод? Итак, в результате падения национальной валюты лишь 20% затронет население и конечных потребителей напрямую. А на 80% последствия девальвации затронут российскую промышленность, которая лишится, во-первых, технологического оборудования, во-вторых, расходных материалов, в-третьих, комплектующих и даже сырья.
Вторичные последствия девальвации
Отечественные предприятия в условиях спада производства итак не особо заинтересованы и имеют возможность приобретать новое оборудование. Девальвация делает его еще менее доступны. Тоже самое происходит и с качественным сырьем: приходится ограничиваться тем, что можно «найти» на местном рынке.
Что происходит в итоге? Разумеется, еще какое-то время по инерции производство с горем пополам работает. Но в действительности выпуск продукции еще больше сокращается. А качество и конкурентоспособность катастрофически падает.
В итоге мы приходим к тому, с чего начали. Чем более отсталая промышленность в стране, чем ниже уровень производства, тем меньше доходов и, соответственно, налоговых отчислений. Но это уж так, специально для «специалистов» из депутатского корпуса, начитавшихся истории КПСС вместо учебников по реальной экономике.
Реальные последствия девальвации
Возможно, у кого-то зародилась мысль, что девальвация валюты может снять страну с нефтяной иглы. Попробуем прикинуть экономические последствия и в этом плане. Для того, чтобы переориентировать предприятия на выпуск чего-то стоящего, требуется как минимум новое оборудование. Это оборудование становится дороже. При этом выкачивание все тех же нефти и газа на том, что уже есть, наоборот, приносит увеличенный доход.
Так ведут ли в такой ситуации последствия девальвации к модернизации производства и изменению экономической модели? Нет, как раз наоборот, они способствуют отсталости и использованию прежних методов разграбления национальных богатств.
Может быть, последствия девальвации способствуют импортозамещению? Опять же, нет. Потому что для выпуска собственной качественной продукции нужно импортное оборудование и технологии.
Последствия девальвации 1998 года и 2014-15 годов
Возможно, кто-то из тех, кто помнит происходящее в 1998 году, когда Россия одновременно объявила дефолт по своим долгам и девальвировала свою валюту в несколько раз, возразят нам, что импортозамещение и развитие производства все-таки возможно. Также, как это было ранее.
Однако, на самом деле, как говорят в Одессе, это две большие разницы - между событиями 1998 года и тем, что мы видим сейчас. Прежде всего, тогда весь мир вокруг нас понимал, что наше государство попало в некоторую большую проблему, если не сказать, беду. С одной стороны, мы пытались следовать, насколько могли, рекомендациям того же МВФ, а с другой, в итоге, оказались не в состоянии расплатиться с кредиторами.
В тот период, если посмотреть объективно, мировое сообщество как раз и возилось с Россией - точно также, как сегодня Европа с Грецией. С одной стороны, государство надо привести к некоторой экономической дисциплине, сокращению расходов и прочему. Потому что по своим долгам надо отвечать. С другой, на самом деле, никто не собирается сбросить Грецию в Средиземное море. И почти каждое из государств Единой Европы в той или иной мере протягивает ей руку помощи.
Точно также было и с нашей страной. Не случайно впоследствии были вполне мирно проведены переговоры о реструктуризации долгов. И в конце концов, государство по ним, когда нефть поднялась в цене, все-таки расплатилось.
Иначе дело обстоит сегодня. Вместо одной девальвации, как в августе 1998 года, мы имеем дело с почти плановым бессмысленным и беспощадным обрушением национальной валюты в интересах узкого круга корпораций. Продолжающуюся уже второй год.
Вместо сотрудничества с мировым сообществом — и инвесторами!- сегодня Россия, наоборот, ставит своими демаршами Европу на грань третьей мировой войны.
При этом экономический блок нынешней власти вызывает больше вопросов, чем ответов. Единственная выбранная стратегия - подождать, пока кризис завершится сам собой. Экономия последних ресурсов - также из области фантастики. Остатки Фонда национального достояния растаскиваются на все, что угодно, начиная от тротуарной плитки и заканчивая воображаемым мостом через Керченский пролив.
Так есть ли что-то общее между 1998 годом и сегодняшним днем? Могут ли быть последствия девальвации рубля - хотя бы чем-то похожи при всех этих различиях?
Последствия девальвации: в чем правда
В действительности, предлагаем хотя бы раз в жизни назвать вещи своими именами. Последствия девальвации рубля в 2015 году будут катастрофическими, а не такими, как нам пытаются представить президент или представители государственной думы.
Если говорить жестко, то это звучало бы так: они осознанно вводят свой народ в заблуждение. Президент врет от отчаяния. А государственная дума, как попугай, вторит ему, пытаясь отработать свою зарплату за последние месяцы.
Обесценивание национальной валюты по отношению к валютам других стран всегда бьет по карману широким слоям населения. Тем не менее, финансовые власти разных государств периодически прибегают к этой мере. Что же такое девальвация, как она отражается на экономике и когда может быть полезной?
Современное понимание девальвации таково: это сознательное снижение стоимости собственной валюты по отношению к другим валютам. Проводит девальвацию финансовое учреждение, контролирующее курс национальной валюты (в России это ).
Термин «девальвация» – латинского происхождения, «de» – понижение, «valeo» – значение, стоимость. В экономике он используется с начала 20 века. Первоначально в странах, где стоимость денег была привязана к стоимости золота («золотой стандарт»), означал сокращение содержания драгметалла в единице валюты. Такая девальвация особенно ярко проявилась в годы Первой Мировой войны, когда странам Антанты для возврата кредитов, взятых на покупку вооружений, приходилось печатать , не обеспеченные золотым запасом.
После отмены золотого стандарта девальвацией называется любое существенное снижение стоимости национальной валюты.
В бытовой сфере люди часто путают понятия девальвация и . Причина этого в примерно одинаковых последствиях: снижении покупательной способности нацвалюты. Однако с точки зрения экономики это разные процессы. При инфляции снижается стоимость денег на внутреннем рынке, а при девальвации – стоимость национальной валюты по сравнению с валютами других стран. При высоком уровне импорта товаров первой необходимости или оборудования для их производства разница для населения почти незаметна: цены растут, на прежнее количество денег можно купить меньшее количество товаров.
Девальвация в России
В истории нашей страны девальвация рубля происходила не раз, а в последние 30 лет это стало почти привычным явлением. Самыми яркими примерами стал 1998 год, когда курс рубля по отношению к доллару упал на 246% – с 6,5 до 22,5 рубля за доллар. В течение 2014 года доллар подорожал на 107.56% с 32,66 руб. на 1 января 2014 года к 67,79 рубля за доллар 18 декабря 2014 года.
| Период девальвации | События |
| 1839-1843 | Замена обесценившихся бумажных денег на государственные кредитные билеты, обеспеченные серебром. За один серебряный рубль государство предлагало сдать 3 рубля 50 копеек старыми ассигнациями. |
| 1914-1917 | До Первой Мировой войны 1 бумажный рубль стоил 0,774234 грамма золота. Почти сразу после начала военных действий свободный обмен бумаги на драгметалл был прекращен. Николаевские червонцы (золотые монеты) исчезли из обращения. К 1916-му количество находящихся в обороте рублей выросло с 2,4 миллиарда до 8 миллиардов. Соответственно снизилась и покупательная способность рубля. Официально девальвация не объявлялась. |
| 1918-1923 | За этот период суммарно рубль обесценился больше чем в 100 миллионов раз. Выпущенную Временным правительством и уже обесценившуюся в сотни раз валюту («керенки») сменили «совзнаки», которые печатали в неограниченных количествах. В 1921 году на 100 тысяч совзнаков можно было купить столько же товара, сколько в 1913 году на 1 копейку. В 1922-1923 годах произошло две деноминации, зачеркнувшие шесть нулей на деньгах. И даже после этого на 1 «советский золотой червонец» меняли 50 000 совзнаков. |
| 1961 | Денежная реформа происходила в виде деноминации и обмена старых денег на новые в соотношении 10 к 1 рублю. Однако у новых денег обеспечение золотом увеличилось не в 10 раз, а только в 4,4. Курс доллара также сократился лишь в 4,4 раза. Таким образом, государство девальвировало рубль по отношению к доллару более чем в 2 раза. Это позволило повысить доходы от экспорта, получить больше средств для развития внутреннего производства и компенсировать рост расходов на импорт. |
| 1989-1993 | В этот период уложилось множество событий:
|
| 1998 | Жесткая политика поддержания курса рубля на высоком уровне (для выполнения социальных обязательств) и мягкая бюджетная политика (большое количество льгот и раздутая социальная сфера) привели к резкому росту бюджетного дефицита. Поскольку промышленность еще с начала 90-х пребывала в упадке, деньги можно было найти только за счет внутренних и внешних заимствований (государственные краткосрочные облигации, ГКО). Однако либеральная экономическая политика в отношении международной торговли и слабое налоговое законодательство приводили к оттоку капитала из страны. К началу 1998 года на эти факторы наложился кризис на рынках Юго-Восточной Азии, вызвавший резкий рост стоимости заемных денег. Последней каплей стало падение стоимости энергоносителей. В августе 1998 года РФ объявила (отказ от выполнения обязательств) по ГКО. Это неудивительно – на тот момент государство должно было выплачивать по этим ценным бумагам 140% годовых. На поддержание курса рубля, которое проводилось активными валютными интервенциями, средств тоже не осталось. В результате за 3 месяца стоимость рубля по отношению к доллару упала в 5 раз. |
| 2008 | Мировой финансовый кризис наложился на внутренний кризис заимствований и ускоренный отток капитала. Всё это вызвало дефицит ликвидности банков. Снижение мировых цен на энергоносители и металл привело к падению производства и доходов бюджета. Потратив за октябрь-ноябрь на поддержание курса рубля около 100 миллиардов долларов, правительство РФ запустило плавную девальвацию национальной валюты (примерно на 20% в течение полугода). Дальнейшей девальвации удалось избежать благодаря использованию крупных (свыше триллиона рублей) вливаний в финансовый и реальный сектора экономики. |
| 2014 | Снижение цен на нефть на фоне экономических санкций из-за событий на Украине привели к ослаблению устойчивости рубля. Спекулятивные атаки на рубль сделали неэффективными валютные интервенции Центробанка РФ, и осенью было принято решение прекратить поддержку национальной валюты, отпустив ее курс в свободное плавание. В результате на пике кризиса курс доллара достигал 79 рублей, а евро – 98. Затем рынок несколько отыграл назад. |
| 2018 | В начале апреля на фоне информации о новых, гораздо более жестких санкциях против российских компаний, валюта РФ обесценилась по отношению к доллару и евро примерно на 10-12%. Дальнейшую девальвацию рубля остановил рост ценовых котировок на нефть. |
Девальвация может быть двух видов:
1 Открытая (официальная).
Девальвацию проводят финансовые органы страны, объявляя об этом населению. Обесценившиеся деньги заменяются новыми, с новым номиналом. Обычно (но необязательно) такая девальвация сопровождается и деноминацией – уменьшением числа нулей на купюрах и на ценниках. В России открытая девальвация проводилась в мягкой форме в 1961 году и в более жесткой – в 1990-м. В Белоруссии курс национальной валюты в 2011 году был девальвирован дважды, и в итоге это завершилось деноминацией белорусского рубля и привязкой его к корзине из трех валют.
1 Скрытая.
Происходит, когда имеет место финансовый кризис или международные ограничения (например, санкции). Правительство страны не изымает необеспеченные деньги из обращения и не предпринимает попыток сохранить курс национальной валюты за счет валютных интервенций. Также к этому виду девальвации относится целенаправленная, но не афишируемая покупка финансовым регулятором иностранной валюты для понижения курса собственных денег. В России скрытая девальвация осуществлялась в 1998 году после дефолта, в 2008-м после начала мирового кризиса, в 2018-м. В Казахстане в 2015 году тенге после скрытой девальвации подешевел на 89%.
Причины девальвации
В каждом случае обесценивание национальной валюты вызвано процессами, связанными с особенностями экономики страны и макроэкономическими факторами. Основные причины девальвации таковы:
1 Превышение импорта над экспортом, нарушение торгового баланса страны, возникновение дефицита денег (доходов от экспорта не хватает на покрытие закупочных нужд). Правительство вынуждено печатать свою валюту, обесценивая ее с каждым новым тиражом. В то же время правильная «рукотворная» девальвация позволяет восстановить равновесие торгового баланса, поддержав экспорт.
2 Резкий рост инфляции. Как уже говорилось выше, инфляция и девальвация в экономике идут рука об руку, и один вид обесценивания денег немедленно порождает другой. Наводнение экономики страны необеспеченными деньгами немедленно вызывает падение их стоимости и одновременно обесценивает внутреннюю валюту по сравнению с иностранной.
3 Укрепление национальной валюты в странах с преобладающей «экспортной» экономикой. Российский вариант. При ревальвации (укреплении рубля) снижается доходность экспортных поставщиков (на вырученные доллары они могут оплатить меньше труда и, к примеру, сырья и материалов внутри страны). Это влечет сокращение доходов бюджета, который существенно зависит от налоговых отчислений экспортеров. В таких условиях правительству выгоднее «приопустить» свою валюту на международном рынке, чтобы повысить наполняемость бюджета.
4 Резкое изменение цен на энергоносители, драгметаллы и другие товары, составляющие значительную долю международной торговли. Возьмем любую страну, импортирующую в больших количествах нефть. Рост цен на этот ресурс при отсутствии крупных резервов вызовет необходимость в эмиссии необеспеченных денег для покупки нефти. Появление на рынке большого количества такой валюты неизбежно приведет к ее обесцениванию.
5 Паника на валютном или финансовом рынке. Политические или экономические события в мире часто вызывают усиленную скупку на бирже одних валют и ценных бумаг и продажу других. «Черные вторники», «черные пятницы» и прочие черные дни недели в разных странах не раз девальвировали национальные валюты. В России в последние 5 лет нечто подобное произошло в 2014-м и начале 2018 годов.
Последствия девальвации
Обесценивание своей валюты несет для экономики как положительные, так и отрицательные последствия.
Как подготовиться к девальвации
К сожалению, большинство людей узнают о девальвации тогда, когда она уже началась – особенно это касается скрытого обесценивания валюты. В России граждане с утра узнают, что доллар, который вчера стоил 6/30/36/56 рублей, сегодня торгуется уже по 26/35/50/63. Тем не менее, даже в таких условиях подготовиться к девальвации можно.
Девальвация и кредиты
Для взятых до ее начала рублевых кредитов девальвация – это хорошо. Если обесценивание валюты происходит в разумных пределах, банки не меняют условия уже выданных займов. По мере роста инфляции, возникающей вслед за девальвацией, растут и доходы населения в рублевом выражении (даже если в абсолютном – падают). Вернуть взятые у банка деньги становится проще. Еще лучше, если в кредит брали товар. Например, купив автомобиль в кредит за 700 000 рублей до девальвации и продав за миллион обесценившихся рублей, вы получаете 300 000 рублей чистой прибыли.
А вот взять кредит в период девальвации сложно. Ставки растут быстрее, чем обесценивается валюта, возвращать потом будет невыгодно.
То же самое с валютными кредитами (например, ). Если зарплату вы получаете не в валюте кредита, то при девальвации для уплаты ежемесячного взноса вам придется зарабатывать намного больше рублей, чтобы обменять на прежнее количество долларов или евро. Новый кредит в валюте в России физлицам взять сейчас невозможно, да и бессмысленно.
Своевременные вложения в товары при девальвации всегда дают положительный эффект. Если же речь идет о дорогостоящем товаре – недвижимости – то экономия получается еще ощутимее. Но следует помнить, что рынок недвижимости не коррелирует в полной мере с рынком валюты, он зависит и от других факторов: спроса, искусственной «перегретости» и так далее. Не всегда девальвация сопровождается ростом цен на недвижимость, бывают и обратные случаи. Решать, покупать или продавать квартиру или дом в разгар обесценивания, следует именно исходя из состояния рынка недвижимости, а не валюты.
Девальвация и сбережения
Во время девальвации национальных валют лучше всех чувствуют себя те, кто хранит деньги в долларах или евро: вы прямо чувствуете, как с каждым днем становитесь богаче. А вот рублевым вкладчикам гораздо сложнее. Логичнее всего снять все деньги и вложить их в недвижимость, транспорт или в иностранную валюту. Но беда в том, что цены на товары в процессе девальвации начинают расти (особенно на машины, которые делают преимущественно из импортных комплектующих). А обменный курс банков далеко опережает официальную стоимость зарубежных денег.
Но и это еще полбеды. Самое сложное – угадать, действительно ли вы имеете дело с полновесным кризисом национальной валюты или курс через день-два отыграет назад. Без инсайда в правительственных или финансовых кругах получить точную информацию на сей счет трудно. И купив по завышенной цене недвижимость или авто, может получиться, что завтра вы останетесь с неликвидным имуществом на руках.
Покупать бытовую технику или электронику для сохранения средств смысла нет – эти товары не будут расти в цене вместе с валютой.
Часто задаваемые вопросы
Я предприниматель и привык в каждом кризисе искать возможности для развития. Можно ли заработать на девальвации рубля?
Есть несколько способов получить выгоду от обесценивания национальной валюты:
1 Заключать долгосрочные договоры с фиксированными ценами. Стоимость своих товаров/услуг можно попробовать указать в валюте либо привязать цену к валютному курсу. Сделки по приобретению товаров/услуг, напротив, выгоднее заключать в рублях.
2 Переориентировать свой бизнес на экспортное направление – в периоды девальвации оно особенно выгодно. Также можно попробовать выпускать продукцию, конкурирующую с импортной (последняя при обесценивании рубля существенно дорожает).
3 Если у вас есть опыт или хороший брокер, можно попробовать сыграть на фондовом рынке. При девальвации рубля наилучшие позиции имеют компании-экспортеры: нефтяники, химики, металлурги.
Будет ли продолжаться девальвация рубля в России?
Факторы, вызывающие девальвацию нацвалюты, продолжают действовать в российской экономике. Среди них можно отметить следующие:
- Ограничение доступности иностранного капитала из-за экономических санкций. Ограничение экспорта многих крупных компаний по той же причине;
- Постепенное снижение золотовалютных резервов страны из-за необходимости и поддержки курса рубля;
- Высокий уровень оттока капитала из страны. В офшоры выводят, как вы понимаете, не рубли. Чтобы полученную в РФ рублевую прибыль перевести за рубеж, ее нужно превратить в доллары или евро. Покупка большого количества валюты на бирже приводит к ее удорожанию относительно российских денег. То же самое происходит, когда российские компании приобретают активы за рубежом или оплачивают иностранным контрагентам крупные поставки.
- Волатильность нефтяных котировок (цены на нефть постоянно изменяются, то растут, то падают), неопределенность прогнозов по бюджетным доходам.
- Недоверие к национальной валюте, из-за чего население предпочитает избавляться от рублей и хранить сбережения в валюте. В итоге спрос на доллары и евро растет, а на рубли падает.
- Для системообразующих компаний (в большинстве своем – экспортеров), а также для бюджета выгоден слабый рубль. Первые получают доходы от экспорта в валюте, и при девальвации прежнее количество долларов превращается в значительно большее количество рублей. Это позволяет повысить зарплаты персоналу, провести большее количество ремонтных работ, реализовать больше инвестиционных проектов. Для государства рост рублевой прибыли компаний означает увеличение налоговых поступлений.
- Сохраняется высокая зависимость бюджета от экспорта энергоносителей, структурные изменения в экономике не происходят и всерьез не намечаются. По вышеизложенным причинам экспортерам выгоден слабый рубль, а государству необходима высокая рублевая прибыль экспортеров для выполнения социальных обязательств. Резервы, которые могли бы быть инвестированы в развитие высокотехнологичных отраслей, были почти полностью израсходованы во время серии предыдущих кризисов, и сейчас вряд ли кто-то рискнет относительной экономической стабильностью ради отдаленных по времени результатов.
Заключение
Девальвация – снижение стоимости национальной валюты по сравнению с иностранными – явление всегда вынужденное. Причин обесценивания валюты великое множество, от биржевой паники до необходимости изыскивания средств для инвестиций в развитие собственного производства.
В одних случаях правительство извещает широкую общественность о проведении девальвации, в других – снижает поддержку собственной валюты без лишней огласки под давлением внешних обстоятельств.
Для «экспортных» экономик, подобных российской, девальвация несет не только отрицательные последствия, но и может стимулировать оживление промышленности. Рост стоимости импорта, неизбежный при удешевлении своей валюты, повышает конкурентоспособность собственной экономики.
В периоды девальвации нет смысла покупать валюту, зато можно попробовать вложиться в недвижимость или драгметаллы. Также это хорошее время для развития бизнеса, связанного с экспортом или импортозамещением.
Видео на десерт: Небесный серфинг на высоте 600 метров над Землей
- Пример девальвации валюты
- Фактор №1. Золото-валютный резерв
- Фактор №2. Спрос на иностранную валюту
- Фактор №3. Настрой общества
- Фактор №4. Доступ к иностранным капиталам
- Фактор №5. Свободное плавание
- Фактор №6. Доходная часть бюджета
- Фактор №7. Военно-промышленный комплекс
- 6. Заключение
Читая новостные ленты в интернете, просматривая телевизор, мы мало интересуемся новостями экономики в своей повседневной жизни (в том числе и вопросом - Что такое девальвация и т.д.). И только в период кризисной ситуации для страны (более подробно читайте в рубрике « »), когда ее финансовая обстановка начинает резко меняется, мы проявляем особое внимание, заостряя его на таком термине, как «Девальвация». В целях повышения собственной грамотности и делая попытки разобраться в текущей истории, попробуем определить для себя смысл этого слова.
Из этой статьи вы узнаете:
- Откуда произошло понятие «девальвация»?
- Причины её возникновения?
- Каковы последствия для нас (граждан) несёт девальвация?
Девальвация - что это такое простыми словами читайте далее в статье.
1. Что такое девальвация - понятие и значение
Если быть точным, то слово «Девальвация» имеет латинские корни «devalvatio », где «de»- понижение, движение вниз, а «valeo »- стоимость. То есть, это снижение курса валюты страны по отношению к другим твердым иностранным валютам .
2. Девальвация - что это такое простыми словами?
Иначе говоря , если обратить внимание на рубль, то за последнее время к доллару, он активно теряет свои позиции.
Само понятие возникло довольно давно, еще во времена «золотого стандарта». Тогда каждая производимая купюра имела под собою номинал золота. Проведение первой и второй мировых войн значительно изменило ситуацию. Тогда большое количество средств отводилось на вооружение армий и поддержание их боевого духа. Такие серьезные оттоки финансов влекли за собою дополнительный выпуск новых банкнот.
Но, в сущности, золотой запас стран их обеспеченности не подтверждал. В итоге и возникла первая волна девальвации.
В настоящее время , конечно, все иначе и суть, вложенная в этот термин, отражает лишь обесценивание валюты по отношению к денежному обращению других стран.
Пример девальвации валюты
Для того, чтобы еще проще понять ситуацию, можно привести пример. Так, в начале 2015 года можно было приобрести килограмм винограда за 60 рублей, а ближе к концу осени цена на него поднялась до 80 рублей.
Девальвация рубля по отношению к доллару США. Рубль падает с конца 2014 года
2. 2 основные формы девальвации
Девальвация имеет 2 основные формы:
- Открытая . Процесс, который официально признается центральным банком . Происходит оповещение населения, информация становится доступной и понятной любому потребителю. Население фактически, через средства массовой информации узнает о снижении курса собственной валюты.
- Скрытая . Бесконтрольная ситуация , возникающая при изменении внешних условий. Ее толчком могут стать финансовые и политические перемены для государства, недостаточность золотого запаса страны и инфляционные перепады.
В такой ситуации есть один неоспоримый плюс . Отсутствие нормального платежного баланса страны способствует снижению уровня закупок иностранных товаров.
Государство начинает производство собственной продукции большими объемами. Потребитель, приобретая его, поддерживает укрепление курса своей валюты.
3. «Укрепление» или девальвация рубля?
Касаемо конкретно девальвации рубля в настоящий период, многие держатели денежных средств задаются вопросом, как их сохранить и существует ли способ избежать значительных потерь? Рекомендуем прочитать статью - - советы экспертов»
Многие грамотные специалисты не советуют оставлять все свои сбережения в рублях, а уж тем более снимать их с банковских счетов и прятать по тайным углам.
Будьте готовы к тому, что 1/10 часть суммы придется потерять в этом процессе. Но, все же старательно обменивать свои средства на иностранные тоже не выход.
Во-первых , по ближайшим прогнозам предполагается укрепление рубля и становление его позиций (рост стоимости нефти и т.д.), а во-вторых , возможность замещения импортного производства своими товарами, о которой так часто говорят экономисты, уже идет полным ходом.
Наиболее оптимальным вариантом станет покупка товаров иностранного производства, которые подорожают через некоторое время.
4. Девальвация рубля в 2019 году - причины и факторы
В преддверии 2019 года ситуация в российской экономике конечно не стабильна, к тому же существует еще ряд факторов, которые способствуют развитию процесса девальвации.
Девальвация рубля - что это такое, причины ее возникновения и последствия для граждан страны
Рассмотрим причины/факторы обесценивания валюты страны:
Фактор №1. Золото-валютный резерв
Его размер имеет тенденцию к снижению. Так в 2008 году он установился на отметке в 460 мл рд. долларов США, и в настоящее время резко сокращается . К тому же, серьезные опасения вызывает и размер внешнего долга государства, который на сегодня составляет 600 млрд. долларов.
Если весь наш резерв представить как единое целое, то большую его часть займут специализированные права заимствования, средства в МФВ и золотой запас.
Примерно 150 миллиардов долларов из общего числа имеют свое прямое целевое назначение и не подлежат растрате на другие нужды. Это фонды министерства финансов. Государство планирует крупные инфраструктурные проекты, поэтому в доступе к резерву отказано и поддерживать курс рубля такими средствами нет возможности. По итогу Центробанку предоставлена сумма в 250 млрд. долларов.
Фактор №2. Спрос на иностранную валюту
Он происходит касс следствие того, что российский потребитель, видя падение собственного рубля, перестает доверять ему и переводит средства в иные формы, создавая отток капитала за рубеж .
Фактор №3. Настрой общества
Анализируя поведение российской валюты, учитывая кризисные ситуации и опыт прошлых лет многие россияне, начинают подвергаться паническим состояниям , предполагая возможность серьезных потерь. Вследствие этого большинство вкладов в банках закрываются , деньги снимаются и частично выходят из оборота.
Фактор №4. Доступ к иностранным капиталам
Экономическая ситуация, определяя ограничение санкций со стороны США и ЕС , влечет за собою минимальные возможности российских потребителей обеспечить себе доступ к дешевым краткосрочным межбанковским ссудам. Тем самым, владельцы крупных компаний не смогли рассматривать собственное рефинансирование.
Фактор №5. Свободное плавание
Такая ситуация наступает тогда, когда государство уже не способно самостоятельно контролировать курс рубля. При этом, снимая с себя данную обязанность, оно отказывается от валютных интервенций.
Фактор №6. Доходная часть бюджета
Она в свою очередь снижается из-за прямой зависимости от цен на нефть . Их падение провоцирует наименьшие поступления.
А так, как наша страна в большинстве своем является сырьевой, для сохранения объемов средств, вводится намеренная девальвация .
Дело в том, что даже бюджет, рассчитанный на несколько лет вперед, определяется исходя из заранее спланированной цены на этот источник.
Фактор №7. Военно-промышленный комплекс
Введение санкций относительно этого направления заставляет уменьшать объемы реализации вооружений.
5. Выгода девальвации для государства
Выгода от девальвации для нашей страны может быть особо заметна , если значительно увеличится объем экспортируемых товаров .
Но, в краткосрочной перспективе падение рубля оборачивается снижением реальных доходов, увеличением цен, покупательская способность населения тоже значительно падает.
Многие современные компании боятся рисковать, поэтому стараются не вкладывать свои инвестиции в проекты, рассчитанные на долгосрочное исполнение. Иными словами , процесс девальвации можно представить, как способ помочь российской экономике справиться с негативными моментами, но ее неумелые действия могут нанести серьезный ущерб , восстанавливаться после которого станет крайне трудно.
6. Заключение
Конечно, в сложившейся ситуации не стоит резко менять свои действия, стараясь переводить большинство вкладов в иную валюту, наиболее престижную на данный момент. Такие необдуманные поступки могут в итоге привести к неправильным инвестициям , способным оказаться убыточными. При этом возникает резонный вопрос: «Можно ли справиться с последствиями девальвации и как это сделать? » на самом деле, есть один важный аспект, которому само государство должно уделять достойное внимание. Это развитие российской экономики. Важно намечать правильный план действий. Здесь учитывается и создание новых производств , введение инноваций , повышение показателей производительности труда .
Но, к сожалению , если в наиболее благоприятные времена наладить такой процесс было сложно, то сейчас задача кажется практически невыполнимой. Даже возможность импортозамещения , казавшаяся такой несложной в самом начале в итоге приводит к неоднозначным результатам.
К примеру , для производства товара из собственных сырьевых запасов требуется специальное оборудование, приобрести которое можно только за рубежом. Оформление этой покупки, как правило происходит в кредит. Соответственно изменение курса валют влечет за собою последствия для заемщика и эта разница в конечном итоге вкладывается в стоимость самого товара.
Изменить сегодняшние позиции Россия могла бы, делая упор на иную рыночную политику. Ведь мы способны производить товары, которые по стоимости значительно дешевле аналогов, предлагаемых на рынке.
Но санкции , введенные по отношению к странам Европы, заставляют менять свои цели и делать страну обособленной от всех остальных. Поэтому выстраивать свою политику так, как это наиболее выгодно нам, не всегда представляется возможным.
В целом, теперь даже простому обывателю, не умудренному экономическим опытом, становится понятно, что девальвация – это снижение курса национальной валюты по отношению к валютам других государств . Функции ее контроля предоставлены Центральному банку. А для обычных граждан нашей страны такой процесс отражается существенным повышением цен на необходимые продукты и товары и снижением в целом покупательской способности.
